たぶん最終的にはインストールされると思います。
現在のVisual Studio 2010 Beta1ではSilverlightのプロジェクトテンプレートはインストールされていますが、実際に作ると「SDKがないからだめだよ」といわれます。メッセージにあるリンクからSilverlight SDK(Toolsではない)をインストールすると、このように選択できます。Silverlight 3.0 SDKも追加すると、このとおりプロジェクト作成時に選択できます。なんで3はv3.0なんでしょうかね(^^;。
f:id:kkamegawa:20090521063433p:image
Visual Studio 2008ではtoolboxからコントロールを貼り付けるには、デザインビューではなく、XAMLビューの方にマウスを持って行かなくてはなりませんでした。今のBeta1では逆で、デザインビューの方にしかドロップできません。XAMLは配置する場所によって操作できなくなることもあるので、XAMLの方にもドロップできた方がいいですね。